249

Темпы зеленых инвестиций замедляются, но масса ESG ETF вырастает до 600 миллиардов

«Последние два года пролили свет общественного мнения на пределы, свет и тени ответственные инвестиции, распространяя представление о снижение энтузиазма в отношении мира ESG. Кроме того, некоторые инвесторы начали подвергать сомнению ценность экологической и социальной ответственности своих инвестиций из-за выдающихся показателей предприятий ископаемого топлива и оборонной промышленности, а также движения против ESG в США, которое стало влиять на некоторых инвестиционных гигантов. Глобальный. На мой взгляд, эти сомнения также подогреваются чрезмерным освещением в СМИ экосистемы, которая еще не была, и я бы сказал неизбежно, зрелой с нормативно-технической точки зрения».

Это то, что мы читаем в анализе Мишель Морра, портфельный менеджер Moneyfarm. «Правда в том, что мир ESG продолжает расти и развиваться, и, несмотря на замедление по сравнению с темпами 2020-2021 годов, для привлечения интереса инвесторов. Фактически, данные Bloomberg говорят, что на глобальном уровне доля инвестиций в ESG ETF выросла с 7,2% в конце 2022 года до 7,4% в конце 2023 года.на общую сумму Активы составят 600 миллиардов долларов в 2023 году по сравнению с примерно 100 миллиардами в 2019 году. Поэтому да, замедление, но уж точно не разворот», — продолжает Морра.

«Данные о предпочтениях клиентской базы Moneyfarm подтверждают эту тенденцию. Наш последний опрос показал, что массы, инвестировавшие в ESG-портфели в 2023 году, достигли роста на +30% по сравнению с 2022 годом, достигнув 16% от общего числа. С момента начала маркетинга социально ответственных портфелей во второй половине 2021 года и по сегодняшний день они продолжают расти двузначными числами, демонстрируя, что для клиентов Moneyfarm этот вид инвестиций является не преходящей тенденцией, а возможностью поиска долгосрочную прибыль, учитывая их предпочтения в области устойчивого развития. Кроме того, продолжает Морра, портфели ESG, открытые на Moneyfarm в 2023 году, составили 37% от общего числа по сравнению с 2022 годом (35%), что еще раз подтверждает тот факт, что мы не фиксируем никаких признаков снижения энтузиазма инвесторов».

Устойчивое развитие и ESG: фоторобот тех, кто инвестирует

«С демографической точки зрения любопытно отметить явно более высокий интерес к социально ответственным инвестициям среди наших клиентов: в Италии 34% женщин сегодня открыли хотя бы один ESG-кошелекпо сравнению с 24,5% мужчин. И снова в Италии, – продолжает менеджер Moneyfarm, – не менее интересно противоречить распространенному мнению, что они будут новые поколения, наиболее чувствительные к вопросу устойчивого развития, по крайней мере, с инвестиционной точки зрения, поскольку он входит в число Бэби-бумеры (возрастная группа 56–74 лет), что мы видим более высокий уровень принятия, чем любая другая возрастная группа (32% против 25% миллениалов и 27% представителей поколения Z)».

«К этим количественным соображениям следует добавить качественную эволюцию панорамы ESG, которая продолжает развиваться с активным и критическим подходом на различных фронтах. С точки зрения регулирования, особенно в Европе, были предприняты усилия по практические решения таких проблем, как нехватка данных, отсутствие единообразия в инвестиционных методах или «зеленое отмывание». Например, – объясняет Морра, – попытаться распространить обязательства по отчетности по устойчивому развитию на как можно большее количество компаний, начиная с 2025 г. компании, подпадающие под регулирование CSRD (Директива о корпоративной отчетности в области устойчивого развития); в то же время расширяется и спектр деятельности, регулируемой Европейской таксономией, целью которой является стандартизация определений устойчивой экологической деятельности. Кроме того, в целях борьбы с «зеленым отмыванием» с вступлением в силу SFDR (Правила раскрытия финансовой информации в области устойчивого развития) определения ESG-инвестиций начали стандартизироваться, обеспечивая большую прозрачность для инвесторов в отношении типа стратегии, принимаемой менеджером».

«Следует помнить, что инвестиционные методы также достигли значительного прогресса благодаря запуску инновационных стратегий, ориентированных на классы активов, которым в прошлом пренебрегали, например, государственные облигации. Менеджерам по-прежнему важно постоянно обновлять портфели с использованием новейших методов ESG, доступных на рынке: например, в течение 2023 года в условиях расширения предложения и роста спроса. улучшение качества ETF на тематические облигации, инструменты, которые инвестируют в зеленые облигации и облигации, выпущенные банками экономического развития, также были включены в портфели Moneyfarm, в некоторых случаях до 10% портфеля. Эволюция методов инвестирования может не только улучшить профиль устойчивость портфеляно и снизить подверженность индивидуальным и факторным рискам», — подчеркивает портфельный менеджер Moneyfarm.

«С точки зрения производительности портфели модели ESG Moneyfarm принесли от 4,7% до 13,9% в 2023 году, в зависимости от уровня риска.без существенного отклонения от производительности классических кошельков. ETF ESG, которые мы используем для инвестирования в S&P 500, превзошли общий индекс, в то время как для других регионов, таких как развивающиеся страны, динамика акций, хотя и положительная, была ниже, чем у их классического аналога. Но помимо колебаний, которые происходят в течение одного года и определяются главным образом случайными факторами, инвесторам следует сосредоточиться на долгосрочных перспективах этого типа инвестиций и на удовлетворении своих потребностей в устойчивом развитии», — подчеркивает Морра. «В любом случае, если мы будем стремиться Однако верно и то, процентные ставки могут создать благоприятную среду для этого вида инвестиций, которые несут большие потери, чем общие индексы, когда ставки растут, но, как правило, выигрывают больше, когда ужесточение денежно-кредитной политики ослабляется».