Содержание
На неделе, характеризующейся волатильностью финансовых рынков, серебро выделяется среди сырьевых товаров, достигнув рекордных показателей. всплеск в ценах. Давайте посмотрим, каковы основные движущие силы, которые подпитывают и поддерживают эту восходящую гонку, и каковы ее долгосрочные последствия.
Если вы хотите получать обновления Технический анализ, Валюты и сырье введите свой адрес электронной почты в поле ниже:
Заполняя эту форму, я соглашаюсь получать информацию, касающуюся услуг на этой странице, в соответствии с политикой конфиденциальности.
Восходящая неделя
Серебро, которое часто затмевается золотом, за последнюю неделю продемонстрировало сильный рост. С скачком, который с момента открытия в понедельник зафиксировал Массимо +8,3%, цена серебра достигла 28,7 доллара за унцию. Эта эскалация является не только результатом спекулятивной динамики, но коренится в его корреляции с золотом и растущим ростом цен. промышленный спрос.
Катализатором роста стала недавняя статистика импорта. из Индиисамый большой потребитель мировой металл, в котором наблюдался рост импорта до 2932 тонны за первые два месяца 2024 года по сравнению с 3625 тоннами за весь период 2023 года. В частности, импорт увеличился на 260% по сравнению с январскими значениями. Эти данные свидетельствуют о восстановлении спроса на фоне растущего глобального экономического оптимизма, особенно в разных экономиках. возникающий.
Что говорят нам основы
Серебро, помимо того, что оно является безопасным убежищем во времена неопределенность финансовый сектор, имеет промышленный спрос, который составляет примерно 55% его общего потребления. Его свойства уникальный делают его незаменимым во многих ключевых секторах, таких как энергия возобновляемые источники энергии, электроника и автомобилестроение, особенно электромобили и солнечные панели.
Однако, несмотря на оптимизм в отношении растущего промышленного спроса, крупные игроки рынка, известные как «крупные трейдеры» в отчете «Обязательства трейдеров» (COT), демонстрируют позицию осторожность. COT, публикуемый еженедельно издательством Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC), предоставляет подробный обзор позиций, торгуемых на фьючерсных рынках (хотя и с задержкой на неделю), разделяя трейдеров на «коммерческих» и «некоммерческих» (или спекулятивных) трейдеров. «Крупные трейдеры» попадают в последнюю категорию и, как правило, являются крупными инвесторами. институциональный или хедж-фонды.
Недавно COT обнаружил, что крупные трейдеры находятся на самом низком уровне позиционирования с 2021 года, что указывает на сокращение позиций в серебре, а не в накоплении. Это может указывать на некоторую осторожность или отсутствие уверенности в продолжении ралли серебра, несмотря на положительные сигналы со стороны промышленного спроса. Сокращение позиций этих влиятельных игроков рынка может указывать на намерение дождаться лучших цен, чтобы занять более высокие позиции на столь волатильном рынке.
На графике мы видим недельную цену серебра в сочетании со значениями нетто-позиционирования (длинная-короткая позиция), полученными на основе COT для крупных трейдеров.
Показания графика
С точки зрения технического анализа, на дневном графике серебро демонстрирует интересное состояние. На данный момент мы находимся на максимумы зафиксирован только в прошлом месяце в районе 28,8-29 долларов, что также представляет собой пик за последние 4 года и самый высокий уровень с тех пор. 2013. Это уровень психологический 30 долларов за унцию станет барьером перед возвращением к уровням начала прошлого десятилетия. преодолениезакрытие выше этих уровней может быть отличным сигналом о больших ценах. форза с положительной стороны, а также приведет к тому, что крупным игрокам придется определить свое видение инструмента.
С другой стороны, глядя ниже текущей цены, мы видим интересную область, расположенную на уровне 26 долларов, где мало того, что есть зона вращение цены, которая выступала в качестве потолка в течение последних нескольких лет и в последнее время поддерживала цену вверх, но существует также закрепленная VWAP (линия тренда под ценами), которая показывает среднее значение взвешенных цен. объемы торговли, на самом низком уровне текущего года. В случае, если цена решит отклониться от текущих уровней, мы найдем место именно здесь. цель и возможная возможность для еще одной попытки вверх.
На графике ниже мы также можем использовать осциллятор ТПП (Индекс товарного канала) для анализа циклы финансового инструмента и условий перекупленности и перепроданности. В настоящее время линия индикатора показывает решительный, но сдержанный рост, который показывает, насколько с технической точки зрения серебро все еще может двигаться вверх в поисках новых максимумов.
